2023年6月24日
欧元/美元（EUR/USD）：官方言论推动市场走势
- 提醒一下，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）于6月14日星期三做出决定，暂停量化收紧进程并将美元利率保持在5.25%水平不变。第二日，即6月15日星期四，欧洲央行将欧元利率上调25个基点，使其从3.75%升至4.00%。欧洲央行行长克里斯蒂娜 拉加德（Christine Lagarde）指出，6月份，信贷与货币政策的收紧仍将继续。
欧洲央行的其他代表，也对这一糖衣言论表示支持。据欧洲央行管理委员会成员奥利 雷恩（Olli Rehn）评论，欧元区的潜在通胀下降得太慢，需要监管部门付出额外努力来稳定物价。欧洲央行首席经济学家菲利普 莱恩（Philip Lane）和欧洲央行理事会成员伊莎贝尔 施纳贝尔（Isabel Schnabel），也证实了监管部门将继续加息的意图。在他们看来，在把通胀稳定在2%左右之前，欧洲央行还有大量工作要做（根据最新公布的数据，欧元区年度通胀率保持在6.1%，核心消费者价格指数为5.3%）。
在这些来自欧洲官方的鹰派言论的背景下，市场得出结论，预计欧元利率至少还会在6月和9月再加息2次，每次上调25个基点。这一预期继续推动欧元走高，6月22日星期四，欧元/美元涨到本周高点1.1011。
然而，金融世界并不仅仅围着欧元转。6月21日、22日，市场参与者的注意力集中到了美联储主席杰罗姆 鲍威尔在美国国会上所做的半年度证词上。虽然整体措辞与6月14日新闻发布会上的内容几乎一致，但这一次鲍威尔强调更多的，是在不久后的将来再次进行加息的前景。这种情绪，在他作证后的第二日变得尤为明显。美联储主席的鹰派立场以及市场的风险规避氛围，帮助美元“跑赢”了它的对手。星期四，DXY美元指数逆转走势，开始再次上行，同时欧元/美元下跌。
对欧元区经济衰退的日益担忧，也对欧元起到不利影响。6月23日星期五，由于来自德国和欧元区的数据表明其制造业商业活动（PMI）继续加速下降，欧元面临巨大看跌压力。据路透社计算，在PMI数据公布之后，欧洲央行最终利率水平将达到4.25%的可能性已下降至近乎于0%，欧元/美元汇价达到局部低点水平1.0844。
不过，至少在中期内，欧元的情况并不会那么糟糕。例如，澳新银行（ANZ，澳大利亚新西兰银行集团）的经济学家认为，虽然美联储可能在今年年底前将关键利率下调25个基点，但市场预期表明，欧洲央行的降息要等到2024年年初。因此，与美联储相比，欧洲央行的宽松货币政策周期将较晚，意义也较小，这将有利于欧元。因此，在第三季度，欧元/美元汇价可能涨到1.1200。澳新银行表示，从总体而言，这个货币对2023年全年的汇价，预计将在1.0500至1.1400范围内波动。
在美国制造业和服务业PMI数据公布之后，欧元/美元汇价以1.0893收盘本次五日交易期。至于其近期的发展，截至本期评论撰稿时（即6月24日晚间），专家预测意见呈现较高不确定性：45%的分析人士倾向于汇价下跌，同时相同比例的人预计上涨，其余10%的专家采取中立立场。日线图上振荡指标之中，90%的指标呈现看涨信号，而10%的指标保持中立灰色。至于趋势指标，80%的指标呈绿色，同时20%指标呈红色。对于这个货币对，距离最近的支撑位位于1.0865区域，接下来依次是1.0790-1.0800、1.0745、1.0670最后是5月31日的低点水平1.0635。多头将面临阻力的区域是1.0900-1.0925，之后分别是1.0960-1.0985、1.1010和1.1045，更进一步的阻力位是在1.1090-1.1110。
接下来的一周，将有一连串来自美国的宏观经济数据公布。我们可以预期，将于6月27日星期二公布的房地产市场数据，以及耐久品订单和资本财订单数量。此外，来自世界大型企业联合会的领先指标——消费者信心指数（CCI），也将公布。美国银行压力测试的结果将于第二日，即6月28日星期三公布，考虑到美联储加息后引发的银行业危机，这个数据结果显得尤为有趣。除此之外，在同一天，还有美联储主席鲍威尔的讲话。星期四，将公布美国劳动力市场数据以及GDP数据。最后，在6月30日星期五，一个衡量通胀的关键指标——美国居民的核心个人消费支出指数（PCE），将公布。关于欧元区的经济状况，将分别于6月29日、30日公布的德国和欧元区整体初步通胀数据（CPI），让人尤为感兴趣。
英镑/美元（GBP/USD）：英国央行的延迟惊喜
- 过去一周公布的英国经济状况数据，看起来喜忧参半。重要通胀指标——消费者价格指数（CPI）本月依然保持不变，年环比8.7%，超过了市场预计的8.4%。零售销售数据显示出利好局面，与预期的下降-0.2%和前值0.5%相反，本月零售额意外增长0.3%。不包过汽车燃油在内的核心零售销售额增长0.1%，而不是消极预期-0.3%和上月前值0.7%。但是，英国商业活动指数情况令人失望。相较于预期值54.8，6月份服务业采购经理人指数（PMI）初步数据下降至53.7。制造业PMI也低于预期，从47.1下降至46.2（预期值46.8）。
6月21日公布的通胀数据不仅超过了市场预期，还超过了英国央行自己的预测。在这样的背景下，英国央行在6月22日星期四的会议期间，给市场带来了惊喜，央行没有将利率上调25个基点，而是加息了50个基点，使其达到5.00%。
按照常规逻辑，这样的举动本应给英镑带来大大地支持。然而，事实并非如此。在英央行做出决定后的10分钟内，英镑/美元汇价起初还上涨了60点，但之后便下跌超过100点，达到1.2737。分析人士认为，货币对最初的上行走势，是由新闻头版反应式算法交易推动的，但后来，由于卖家遇到了6月16日创下的近14个月高点阻力，这股上涨势头被抑制了。
来自荷兰最大银行集团荷兰国际集团（ING）的策略师认为，在英央行会议召开前，市场已经将加息150个基点纳入报价之中。加息50个基点已经发生，现在市场预计还将加息100个基点，使利率升至6.00%。随着利率的大幅上调，市场猜测，为了避免经济崩溃，英国央行可能将被迫从2024年夏季起（或者更早）开始放宽货币政策。
德国商业银行（Commerzbank）的经济学家认为，英央行开始上调关键利率太晚也太慢，使自己处于追赶的境地。在他们看来，英国央行正追赶通胀，而不是通过货币政策积极对抗通货膨胀，这可能会对英镑产生负面影响。
然而，也存在着不同的观点。比如，丰业银行（Scotiabank）的经济学家预计，英镑/美元汇价在不久的将来可能会涨到1.3000。荷兰国际集团的经济学家也认同这样的观点，他们表示，“从图上看，似乎在目前水平与1.3000之间，没有明显的价格水平，这说明距离后者已经不远了。”
上周，英镑/美元收盘于1.2714。考虑到目前的波动性，理论上说，汇价将仅用几周甚至几天的时间，便可以突破剩下的距离达到1.3000。目前，45%的受访专家支持这一设想，同时25%的专家持相反观点，30%的专家更愿意不做评论。从技术分析的角度来说，日线图上振荡指标和趋势指标的结果完全仿照了对于欧元/美元汇价的结果。当该货币对出现下行波动时，它支撑位水平和区域依次在1.2685-1.2700、1.2625、1.2570、1.2480-1.2510、1.2330-1.2350、1.2275和1.2200-1.2210区域。当出现上行波动时，汇价将在1.2760、1.2800-1.2815、1.2850、1.2940、1.3000、1.3050和1.3185-1.3210，面临阻力。
在未来一周的金融日历中，一个值得关注的事件是，6月30日星期五，将公布英国国内生产总值（GDP）的数据。
美元/日元（USD/JPY）：“月球之旅”仍在继续
- 几周前，我们为美元/日元签发了“月球票”，现在仍继续生效。上周，这个货币对高点涨到了143.86。据德国商业银行表示，“日元的疲软正逐渐呈现出戏剧性特征。”新加坡联合海外银行（UOB）的经济学家预测，在接下来的1-3个星期里，美元可能会继续上涨。他们认为，“下一个重要水平是144.00。现在就确定美元的走强是否能够突破这一障碍，还为时过早。另一方面，我们也把强力支撑位从141.00调整到141.60。”
三菱日联银行（MUFG Bank）的经济学家认为，日本央行与其他各大央行在货币政策上分歧的日渐扩大，这将导致日元进一步走软。MUFG的分析师写道，“日本与其他国家不断扩大的收益率差异，再加上货币和汇率波动性的降低，导致日元越来越被低估。”在他们来自法国金融集团兴业银行（Societe Generale）的同行们看来，如果7月份美国再次加息，那美元/日元汇价可能会涨到145.00。
很明显，日元不仅受到了日本央行坚持不懈的“鸽派”立场的影响，也受到全球收益率整体上升的影响。只能寄希望于日本央行最终迈出结束超宽松货币政策的第一步，日元的压力才能得以缓解。例如，丹麦银行（Danske Bank）经济学家期待，美元/日元汇价将在6-12个月内跌破130.00。法国巴黎银行（BNP Paribas）的策略师也给出了类似预测，他们的目标是到今年年底，汇价将达到130.00，到2024年年底，达到123.00。
至于日本政府和日本央行，他们似乎还没有做好进行任何重大调整的准备。上周，财务大臣铃木俊一表示，虽然他们密切关注日元的走势，但他们无意对此发表任何评论。他还补充说，“货币汇率大幅波动时不可取的，”并且“货币汇率应由市场来决定，反映基本指标。”但是，在我们看来，这位财政大臣是在骗人。我们只需要回顾一下去年在日本财务省推动下日本央行对货币进行的出其不意地干预。通过这些干预措施，日元兑美元得以上涨了1500多点。如今，难道类似的意外不可能发生吗？
在升至又一高点143.86之后，该货币对以143.71收盘过去五日交易期。截至本期评论撰稿时，60%的分析人士预计，日元将至少收复部分损失，将美元兑日元汇价拉低，同时30%的专家指向横摆走势。尽管这次支持汇价上涨的人数只占到10%，但值得注意的是，少数人也有可能是正确的。此外，他们的观点也得到了技术分析的支持，日线图上100%趋势指标和振荡指标均指向趋势上行。不过，有1/4的振荡指标活跃显示出该货币对的超买信号。距离最近的支撑位位于143.00-143.20区域，接下来依次是142.20、141.40、140.90-141.00、140.60、139.85、138.75-139.05、138.30和137.50。最接近的阻力位是在143.85，然后多头将需要突破144.90-145.30、146.85-147.15、148.85的障碍，并有可能达到2022年的高点水平151.95。
预计未来一周，不会有与日本经济状况有关的重要金融信息公布。
加密货币：有影响力者押宝比特币
- 熊势已连续九周占据加密货市场主导地位。然而， 6月15日情况突然发生变化，比特币出乎意料地出现了快速增长。其价格相继突破25,000美元、26,500美元阻力，并且超过了30,000美元，于6月23日达到高点水平31,388美元。这几天的价格涨幅超过了26%。替代币也效仿了比特币的上行趋势，以太坊上涨约19%。
一系列利好消息的出现，推动了比特币的飙升。主要亮点是投资巨头公司BlackRock宣布申请胜利比特币现货信托，旨在简化机构投资者进入加密货币市场的进程。然而，这并不是唯一的消息。德国最大金融集团之一，德意志银行（Deutsche Bank）宣布将进入数字资产市场，并参与加密货币的托管服务。6月20日，华尔街金融巨头Citadel和富达（Fidelity）联手推出了一个名为EDX Markets的去中心化加密货币交易所。另一家管理着价值约1.4万亿美元资产的投资巨业景顺（Invesco），申请了一支现货比特币ETF（MicroStrategy微策略公司认为，这样的ETF可能会吸引数万亿美元）。最后一个，新一批Tether（USDT）稳定币的发行，也可能推动BTC/USD的上涨。
值得注意的是，尽管美国证券交易委员会（SEC）对数字市场进行了打压，但旗舰加密货币的激增还是发生了。此前，美证交会对币安网和Coinbase提出诉讼，指控这些平台出售未注册证券。在庭审资料中，SEC将十几种代币归类为证券。据专家称，监管部门的胜利可能会导致这些代币退市，使其区块链的潜在发展受到限制。该监管部门已经将60多种代币列入其黑名单之中。
广受欢迎的投资类书籍作家Preston Pysh认为，证交会施加压力是一个有计划的运动。目的是为了给主要参与者在有利条件下进入数字资产市场，提供机会。他通过前文提到的华尔街巨头所采取的大胆举措，来支持自己的观点。
著名节目主持人、亿万富翁马克库班（Mark Cuban），还有美国证券交易委员会前高管约翰 里德 斯塔克（John Reed Stark），也就对加密货币行业正在进行的打击展开了讨论。斯塔克认为，SEC采取的这些行动是有必要的。在他看来，该监管部门正尝试保护投资者免受来自这个行业的潜在欺诈和骗局的侵害。他还相信，通过过滤掉不诚实参与者和提高透明度，SEC所采取的行动最终将使这个行业受益。马克 库班则将这种状况与互联网的早期阶段相提并论。这位亿万富翁认为，“90%的区块链公司会倒闭。99%的代币会失败。就如同99%早期互联网公司一样。”
值得注意的是，许多有影响力者都对加密货币持怀疑态度，却将比特币放在一边。我们之前已引述过本杰明 考恩（Benjamin Cowen）的话，这位Into The Cryptoverse创始人认为，替代币“在比特币的主导地位继续增强的同时，将面临清算。”知名交易员加雷斯 索洛维（Gareth Soloway）也表达了类似的情绪，他表示，他一直将加密货币市场与互联网泡沫做以对比。在他看来，在21世纪初发生的类似崩盘，也将在这个行业发生。索洛维保证，“这个系统需要清除垃圾”才能蓬勃发展。他认为，95%的加密货币“将努力向零发展。”
《富爸爸穷爸爸》一书的作者罗伯特 清崎（Robert Kiyosaki）最近警告说，房地产市场即将崩溃。据这位专家称，加州抵押贷款机构LoanDepot已经濒临破产，即将到来的房地产崩盘可能比2008年经济危机时的情况更糟。在这种形势下，清崎再一次建议他的粉丝为这场灾难做好准备，积累贵金属和比特币。
银河数码（Galaxy Digital）首席执行官迈克 诺沃格拉茨（Mike Novogratz）也认为，在抑制通胀的战斗中，市场对替代工具的需求将会增长，其中一个便是比特币，他预计，从长期而言，比特币的价格会达到500,000美元。前交易员、电视节目主持人马克斯 凯泽（Max Keiser），目前是萨尔瓦多总统纳伊布 布克勒（Nayib Bukele）的顾问，他提出了更高的数字每枚比特币100万美元。方舟投资（ARK Invest）首席执行官凯西 伍德（Cathy Wood）也认为100万美元的目标是可以实现的。
以“市场神秘巫师”著称的彼得 波兰特（Peter Brandt）也已加入了赞扬比特币的队列，他对除比特币之外的所有加密币都提出了质疑。这位传奇交易员兼分析师表示，比特币是唯一能够成功走完这场马拉松的加密货币。他后来还补充说，以太坊（ETH）可能会幸存下来，但真正的遗产还是属于比特币。之前提到的本杰明 考恩也预测了以太坊将面临的困难，他认为，ETH/USD在近期内可能会暴跌至2021年第一季度的水平，亏损可能达到当前价值的45%。
风险投资公司Placeholder合伙人Chris Burniske指出，加密货币往往会在纳斯达克100指数（NDX）稍作喘息时，出现增长。股市降温促使资金流向风险较高的资产，比特币开始出现牛势反弹。Burniske引用了Glassnode创始人Jan Happel及Yann Allemann观察结果。根据他们的发现，自2019年以来，当纳斯达克100指数出现牛市枯竭迹象后，比特币都会呈现强劲增长。目前，随着NDX接近局部峰值，比特币距离再次超越这一指标仅有几步之遥。
受欢迎投资者、风险投资公司Eight创始人 迈克 范德庞普（Michael Van De Poppe）认为，目前的市场状况令比特币的消极预测不可能实现，因为一些作家预计比特币的价格会跌到12,000美元。在他看来，投资者现在应该“充实自己的腰包”，期待行情的进一步上涨。
6月21日星期四，比特币的主导地位达到50%。这意味着，整个加密货币市场半数的市值都来自于这个资产。这一指标最近一次达到如此高的水平，还是在两年前的2021年5月份。目前的涨势，归因于美国证交所对替代币施加的压力以及BlackRock公司提交的关于比特币现货信托的申请。微策略（MicroStrategy）首席执行官迈克尔 塞勒（Michael Saylor）认为，比特币的主导地位将继续增强，并在未来几年达到80%。“目前，加密市场中有2.5万种品质不同代币，这让大型投资者感到困惑，”他说到，“在通过证交会去除不必要的资产后，主要资本将更愿意向这个领先加密货币投资。”
截至本期评论撰稿时，即6月23日周五晚间，BTC/USD成交于30,840美元区域。加密货币市场总市值1.196万亿美元（一周前为1.064万亿美元）。加密货币恐惧&贪婪指数在一周里已回到4月中旬时水平，数值从47升至65，从“中性区”转至“贪婪区”。
NordFX分析团队
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