2023年6月17日
欧元/美元（EUR/USD）：欧元战胜了美元
- 上周的关键性事件，是于6月14日星期三召开的美联储联邦公开市场委员会（FOMC）的会议，以及于6月15日星期四举行的欧洲央行货币政策委员会会议。这两次会议的结果，使得欧元在兑美元中取得了决定性的胜利。
在COVID19新冠疫情期间，美联储印制和向市场投放了大量廉价货币。这一举动激发了通货膨胀，使其最终达到了近四十年来的最高水平。随着疫情的结束，美国监管部门完全改变了它的货币政策，从量化宽松（QE）转为了量化收紧（QT）。在过去的十次会议中，为了尝试遏制通胀，美联储提高了关键利率水平，其最终达到了5.25%（这个自2006年以来的最高水平）。
6月13日星期二公布的数据显示，5月份核心通胀率（CPI）为5.3%（同比），一个月前为5.5%。当然，这是一个进步，尽管非常微小，而且距离目标水平2.0%仍很遥远。然而，为了避免经济出现问题和银行业危机继续扩大，美联储高层在会议上决定保持当前利率水平不变。
这并没有让市场感到意外。美联储副主席菲利普 杰斐逊（Philip Jefferson）和费城联邦储备银行行长帕特里克 哈克（Patrick Harker）均谈到了暂停货币收紧进程的必要性问题。就连美联储主席杰罗姆 鲍威尔（Jerome Powell）也谈到了进行暂停的可能性。于是，在本期会议的前夕，市场人士估算美元利率仍将保持在之前水平的可能性为95%。
此外，6月15日星期四公布的数据显示，美国5月份工业产值下降了0.2%，失业救济金申领人数仍固执地保持在之前的水平26.2万。如此疲软的数据，增强了市场对美联储可能会将目前采取的暂停举措延长更久的预期。至于由FOMC公布的利率水平长期预测，委员会成员认为其最高将达到5.60%，也应该会在此之后有所下降：一年后降至4.60%，两年后降至3.40%，而后进一步下降至2.50%。
所以，虽然美联储在6月份的会议上将借贷成本保持不变，但欧洲央行却将利率上调了25个基点，使其从3.75%上升至4.00%。此外，欧洲央行行长克里斯蒂娜 拉加德（Christine Lagarde）还指出，7月份，欧洲还将继续执行货币收紧政策。另外，由于工资上涨、能源价格高企，通胀预期也将上调。基于此，市场预计不单单是在下个月，9月份也都会加息25个基点。欧洲央行的鹰派立场，导致德国政府债券收益率飙升，同时美国国债收益率则反而下跌。结果是，DXY美元指数继续下跌，欧元/美元继续加强其在这周早些时候形成的牛势冲力。如果说6月12日周一，该货币对成交价为1.0732，到了6月16日汇价已经涨到了1.0970，直逼重要心理价位1.1000。
本次五日交易期，欧元/美元收于1.0940。关于其近期的发展，截至本期评论撰稿时（即6月16日晚间），多数（65%）分析人士预计该货币对的上升趋势将会延续，25%的专家投票支持汇价将下跌，10%的人则选择了中立立场。在日线（D1）图上，100%趋势指标均倾向于看涨，振荡指标方面，90%的指标呈绿色，尽管其中有1/3的指标已显示超买条件。其余10%振荡指标呈红色。这个货币对最近的支撑位位于1.0895-1.0925区域，然后依次是1.0865、1.0790-1.0800、1.0745、1.0670以及最后达到5月31日的低点1.0635。多头将在1.0970-1.0985区域遇到阻力，然后是1.1045和1.1090-1.1110。
未来一周的金融日历中，值得关注的时间有6月21日和22日，这两天是美联储主席鲍威尔到国会作证的日子。美国最新的失业状况数据，也将在星期四公布。本周的结尾，德国和欧元区整体，以及美国的采购经理人指数（PMI）初步数据，将要公布。除此之外，交易员还应关注6月19日星期一，当天是美国的公共假期——Juneteenth美国奴隶解放日。
英镑/美元（GBP/USD）：货币对的涨势或将继续
- 利用美元走软的机会，英镑在过去一个星期大幅度上涨。星期一，英镑/美元汇价从局部低点1.2486反弹，至周五已飙升了362点，达到1.2848。本周收盘价小幅下挫：报1.2822。英镑最近一次表现如此良好还是在一年以前的2022年4月份。
投资者的看涨情绪，也受到了关于英国央行将在6月22日星期四的会议上将英镑利率从4.50%上调至4.75%的预期，以及随之而来的鹰派表态和继续货币收紧政策承诺的鼓舞。
于是，丰业银行（Scotiabank）经济学家预计，英镑/美元汇价可能会很快涨到1.3000。来自荷兰最大银行集团ING的同行们，也认同这一预测观点。他们写道，“从图上看，当前的水平与1.3000之间并没有任何明显的水平位存在，这说明距离1.3000已经不远了。”
从总体而言，分析人士给出的预测中值似乎更为中性。看涨情绪得到了50%的专家支持，40%的人倾向于看跌，10%的人更愿意不做评论。至于技术分析方面，100%的趋势指标以及振荡指标均指向上涨，虽然其中有1/4的振荡指标已处于超买区。当汇价出现下行波动时，将有以下支撑位水平和区域在等待着它：1.2685-1.2700、1.2570、1.2480-1.2510、1.2330-1.2350、1.2275、1.2200-1.2210。在汇价上涨的情况下，将遇到阻力的水平是1.2940、1.3000、1.3050和1.3185-1.3210。
下周，在前面提到的英国央行会议召开的前夕，即6月21日星期三，英国的通胀数据将会公布。据预计，消费者价格指数（CPI）将有所下降，从8.7%降至8.5%。不过，如此轻微的下降，可能不会阻止英国央行的鹰派立场。此外，还应留意6月23日星期五，届时将公布英国的制造业采购经理人指数（PMI）初步数据。由于德国、欧元区以及美国的PMI，也将在这一天公布，因此将向我们生动地展现和比较他们之间经济现状。
美元/日元（USD/JPY）：汇价渴望“重返地球”，但做不到
- 我们可以合理地假设，由于DXY美元指数和美国国债收益率双双下跌，日元本应加强地位，美元/日元汇价最终改变航向：不是“飞往月球”，而是开始“落回地球”。这样的走势，甚至一度出现在6月15日星期四。然而，走势仅持续了一天时间：到英国央行会议召开，当时央行再次将利率政策维持在负利率（-0.1%）水平不变（我们还记得，自2016年至今，日本央行就未曾改变过这一利率）。此外，作为新决定的一部分，该央行宣布，还计划购买“必要”数量的政府债券并继续将十年期国债收益率定在接近于0的水平。
三菱日联银行（MUFG Bank）的金融学家认为，日本央行与其他各主要央行在货币政策上的差异越来越大，是是日元进一步走软的原因。“日本与国外国债收益率利差的扩大，再加上货币汇率的波动性下降以及日元利率政策[...]，促使日元进一步被低估，”三菱日联金融集团分析师这样写道。
德国商业银行（Commerzbank）的经济学家认为，如果美联储释放关于将再加息两次的潜在信号，日元还将继续下跌。法国金融集团兴业银行（Societe Generale）的专家表示，如果美国7月份再次加息，美元/日元汇价可能会涨至145.00。
我们只能寄希望于日本央行最终会迈出结束超宽松货币政策的第一步，这样才能令日元的压力得到缓解。比如，法国巴黎银行（BNP Paribas）的经济学家就写道，“尽管因考虑到美国的进一步加息以及后面日本央行收益率曲线控制（YCC）的扩展，我们已经将对美元/日元的预测改为了上行趋势，但我们还是坚持认为美元/日元会呈下行趋势”。他们的目标是汇价在今年年底达到130.00，到2024年年底达到123.00。
在创下了141.89的一周高点之后，这个货币对最终以141.82收盘本次交易期。70%的分析人士预计，如果DXY美元指数继续下跌，将很快导致该货币对出现下行修正，而其余30%的专家则将目标设定在143.00的高点。日线（D1）图上100%的趋势指标也都指向涨势。振荡指标之中，90%也显示汇价将上涨（其中1/3的指标显示超买条件），其余10%的指标呈中性灰色。距离最近的支撑位是在1.4140区域，接下来分别是140.90-141.00、1.4060、139.45、1.3875-1.3905、137.50。离得最近的阻力位是在142.20，然后多头将需要突破1.4300、143.50和144.90-145.10的阻力。从这里，距离2022年10月的高点水平151.95，就不远了。
预计未来一周，没有与日本经济相关的重大的金融信息公布。将于6月21日星期三公布的日本央行上次会议报告，可能会是个例外，不过，市场人士从中不大可能会找到新的内容：所有的内容，都已经在6月16日的新闻发布会上表述过了。
加密货币：美联储和欧洲央行制止比特币滑向深渊
- 4月14日，BTC/USD攀升至2022年6月以来的最高价30,989美元。自那以后，加密货币市场便连续九周被熊市情绪占据主导。过去的一周也不例外，没有给投资者带来半点欢乐。正如风险投资公司Eight的创始人迈克尔 范德庞普（Michael Van De Poppe）所指出的那样，“这不是你所希望看到的情况。”这位专家指出，对200周移动均线（200WMA）形成的支撑位的突破，表明比特币的下行趋势仍将继续。
这种情况，在美国证交会（SEC）对币安网和Coinbase提起诉讼，指控这些平台出售未注册资产之后，似乎更显而易见。与此同时，在庭审文件中，美证券交易委员会还将十几种加密货币列为证券。专家们表示，证交会如果获胜可能会导致这些代币退市，从而限制了其区块链的潜在发展。总共有60多种代币，已被证交会列入黑名单。
上周，法院驳回了证交会冻结币安网美国分部资产的请求。然而，正如一些观察家所认为的那样，这场战斗远未结束。值得注意的是，美国证券交易委员会负责人加里 根斯勒 （Gary Gensler）最近表示，从本质上来说，根本不需要加密货币。原文引述：“我们不需要更多的数字货币。我们已经有数字货币了。它叫美元。叫欧元或者日元。现在它们全部都数字化了。”
摩根大通的策略师认为，美国的比特币交易所极有可能会迫于SEC的压力注册成为经纪商，而所有加密货币将被归类为证券。虽然许多人认为，这将是整个行业结束的开始，但也不乏乐观主义者。例如，摩根大通认为，新的规则“将使这个行业摆脱不良做法和不诚实行为，这反过来又是这个行业成熟和看到更多更积极的机构参与者所必需的。”
Blockstream公司首席执行官Adam Back试图安抚市场参与者。他被认为是现代密码学和加密货币行业的领军人物之一，他的观点与摩根大通的观点截然相反。这位著名专家表示，加密货币市场就如同水一般，它会流动，当遇到障碍时它会找到其他路绕行。因此，如果任何一家在美国运营的主要加密货币交易所由于监管压力而停止为其客户提供服务的话，这个行业最终都将找到出路。比特币的交易者只需转移到其他司法管辖区并以其他货币开始交易就可以了。Adam Back似乎说对了：逃离美国的行动已经开始了。据分析平台Glassnode的数据，自2022年年中至今，美国玩家的市场份额已下降了11%。与此同时，他们在亚洲地区的占比增长了9.9%。
值得注意的是，许多有影响力者，在预测加密货币的惨淡结局时，往往将比特币排除在他们的预测之外。例如，Into The Cryptoverse创始人本杰明 考恩（Benjamin Cowen）表示，加密货币市场的流动性早已枯竭，替代币“是时候该清算了，而比特币的主导地位将继续增长。”知名交易员Gareth Soloway也表达了相似观点，他表示，他一直将加密货币市场与互联网泡沫相提并论。据他说，21世纪初发生的经济大崩盘将在这个行业中重演。他确信，“这个系统需要清除垃圾”才能蓬勃发展，并表示95%的替代币“将朝着零的目标努力”。
常被人称为“加密货币市场神秘巫师”的彼得 勃兰特（Peter Brandt）也加入了赞扬比特币的行列。这位传奇的交易员和分析师还隐喻性地“埋葬了”所有硬币，除了比特币。“比特币是唯一能够跑完这场马拉松的加密货币。其他所有替代币，包括以太坊，都是赝品或者骗局，”他写道。加密社区内的许多成员都对这位受人尊敬的分析师将以太坊（市值排名第二大加密货币）与欺诈性项目联系在一起，感到不安。作为回应，勃兰特表示，“ETH可能会幸存下来，但真正的遗产依然是BTC”。
方舟投资（ARK Invest）CEO凯茜 伍德（Cathy Wood）对比特币的预期值加倍，她表示，每枚100万美元的目标将会实现。在伍德看来，当前全球的经济环境增强了她对这一旗舰加密货币的信心。她表示，“全球经济的不确定性和波动性越大，我们对比特币价格上涨的信心就越强烈，比特币一直都被看做，也依然是对抗通胀的对冲工具。”
银河数码（Galaxy Digital）首席执行官兼创始人迈克 诺沃格拉茨（Mike Novogratz）也期待得到来自全球经济的助力。具体来说，这位亿万富翁预计，美联储将在10月份开始下调利率，从而导致流向加密货币市场的流动性急剧增加。10T Holdings及Gold Bullion International的联合创始人丹 塔皮耶罗（Dan Tapiero）表达了更为具体的发展前景，他预计将出现一次“爆炸性”反弹。他表示，“我们很可能会在2024年下半年和2025年看到新的高点。我认为在这次的牛势阶段，加密货币市场的总体市值将达到6万-8万亿美元。”
尽管长期预测表现乐观，但对于其近期的发展前景并不能令投资者感到振奋。彭博社策略师迈克 麦克格隆（Mike McGlone）不排除反映各主要数字货币表现的彭博银河加密综合指数（Bloomberg Galaxy Crypto Composite Index）出现大幅下跌的可能。在一份为投资者准备的分析报告中，他警告称，至少在未来几个月内，看跌趋势将占据主导。城市银行（City Bank）策略师菲奥娜 辛科塔（Fiona Cincotta）也警告称，如果比特币的价格跌破强力支撑位25,000美元，那它很可能会进一步激活卖家，引发更为明显的价格下跌。
PlanB是一位分析师，也是著名Stock-to-Flow（S2F）预测模型的作者，他要求他的180万粉丝提供他们对6月底比特币的价格预测。许多人回应称，比特币在今年夏天第一个月结束时接近24,000-25,000美元。只有少部分受访者表示，还有进一步涨至30,000美元以上的潜力。另一位用户名为PROFIT BLUE的专家认为，比特币不可能让自己继续待在25,000区间，它的下一个目标将是23,700美元水平。最悲观的预测来自于分析师WhaleWire，他不排除BTC再次触底的可能。据WhaleWire称，BTC正准备向12,000美元迈进。WhaleWire相信，对于15,000美元水平的突破，将发生在今年夏天。
比特币在过去七天的最低价，也是近三个月的低点是24,791美元。让第一大加密货币免于进一步下跌的，是在美联储和欧洲各央行就利率政策做出决定后美元的走软。截至本期评论撰稿时，即6月16日周五晚间，BTC/USD收复了上周的所有损失，成交于26,400美元区域。加密货币市场总市值为1.064万亿美元（一周前为1.102万亿美元）。加密货币恐惧&贪婪指数在过去七天里，仍保持在“中间区”，尽管数值从50降至47。
NordFX分析团队
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